Qué son los indicadores técnicos [Lección 19]

Los indicadores técnicos son señales basadas en patrones producidas por el precio, el volumen y / o el interés abierto de un valor o contrato. Al analizar los datos históricos, los analistas técnicos utilizan indicadores para hacer pronósticos de futuros movimientos del precio. Por tanto, en esta lección analizaremos los indicadores técnicos más conocidos. Vea nuestro vídeo:

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Entre los indicadores técnicos que vamos a analizar están el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el Estocástico, la divergencia de convergencia de media móvil (MACD), las Bandas de Bollinger, etc. Asimismo, veremos a qué tipo de categoría pertenecen algunos indicadores. Comencemos explicando la relación de los indicadores técnicos y los cálculos matemáticos.

¿En qué se basan los indicadores técnicos?

Para la mayoría de métodos de trading se necesita emplear varios indicadores técnicos. Estos se conocen también como análisis matemáticos, dado que cada indicador técnico funciona a partir de fórmulas matemáticas específicas.

Asimismo, el análisis de mercado que se basa en una ciencia tan exacta como las matemáticas es un componente integral de la gestión de riesgos. Por ejemplo, algunas estrategias muy conocidas que se basan en las leyes de las matemáticas son:

  • El sistema de apuestas Martingala
  • La identificación de zonas de oferta y demanda en el mercado
  • Y el método Puria

Pero el trader no necesita hacer cálculos matemáticos para usar los indicadores técnicos, ya que las plataformas de trading se ocupan de esto.

Plataformas de trading con indicadores técnicos

Las plataformas de trading como eToro o Capital.com ofrecen varios indicadores técnicos aplicables a los gráficos directamente.

Por tanto, los inversores se valen de estas plataformas para hacer pronósticos de la dirección y la fuerza de las tendencias del mercado. Asimismo, es posible conocer los indicadores técnicos y familiarizarse con ellos, practicando con una cuenta de demostración. A continuación, le dejamos el enlace para cualquiera de las dos.

Debido a que los CFD son instrumentos complejos y están sujetos a apalancamiento presentan el gran riesgo de perder dinero rápidamente. De hecho, el 71.2 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFD de este proveedor. Por tanto, antes de invertir, debe estar seguro de que comprende cómo funcionan los CFD y si está en grado de asumir el riesgo de perder su dinero.

Los Expert Advisor

Otras herramientas de análisis técnico que encontramos en el análisis matemático en Forex son los Expert Advisor o EA. Estos programas informáticos automatizados se pueden utilizar en una plataforma de trading. De hecho, el análisis matemático constituye la base de numerosas estrategias de trading y de los Asesores Expertos. 

En el caso de los procesadores de datos informáticos, son considerados un aspecto importante del análisis matemático. Y estas tecnologías informáticas, la teoría de la probabilidad junto a los datos estadísticos, proporcionan la base para desarrollar soluciones de trading avanzadas que se han generalizado en el mundo financiero en los últimos años. Entre estas se encuentran los Expert Advisors.

Antes de examinar más de cerca los indicadores técnicos de trading, hablemos por un momento del concepto de divergencia.

Los indicadores técnicos y las Divergencias

La divergencia se considera como una señal muy fuerte en el análisis técnico. ¿Pero qué es una divergencia? Una divergencia se produce cuando el movimiento real del precio y un indicador técnico van en direcciones opuestas.

Divergencia bajista. Hagamos un ejemplo. Supongamos que los precios están subiendo y alcanzando un nuevo máximo, pero el indicador que estamos usando se detiene en un nivel más bajo. En este caso, se ha producido una divergencia bajista. Una divergencia bajista entre el precio y un indicador es una señal de cierta debilidad en la parte alta del mercado y es probable una próxima inversión en la tendencia. Observe la siguiente imagen de cómo se produce una divergencia bajista:

divergencia bajista e indicadores
Divergencia bajista

Divergencia alcista. Si los precios se movieran a la baja alcanzando un nuevo mínimo, pero el indicador que estamos usando señala un alza, se observará una divergencia alcista en el gráfico.

Una divergencia alcista entre el precio y un indicador técnico se considera una señal que indica debilidad en la tendencia y una inversión potencial al alza. Observe el siguiente gráfico que demuestra el momento que se produce una divergencia alcista:

divergencia alcista e indicadores
Divergencia alcista

Ahora pasemos a hablar del tema central de esta lección: los indicadores técnicos.

Categorías de indicadores técnicos

Antes que nada, tengamos en cuenta que se pueden dividir los indicadores técnicos en dos categorías:

  • Seguimiento
  • Tendencia
  • Osciladores estocásticos

Veamos una por una estas dos categorías de indicadores, comenzando por los de seguimiento.

Indicadores técnicos de Seguimiento

Para entender cómo funcionan los indicadores técnicos de seguimiento de tendencias, primero recordemos el concepto de Trend.

La definición tradicional de trend o tendencia del mercado es un movimiento de precios significativo en una determinada dirección. Existen tres tipos de tendencias: tendencia alcista, bajista y lateral.

Una tendencia alcista es cuando los precios están al alza, la tendencia bajista cuando los precios están a la baja y la tendencia lateral (o tendencia horizontal) es cuando los precios están estancados en un rango de precio estrecho, fluctuando sin una dirección clara.

Por tanto, los indicadores técnicos de seguimiento han sido diseñados para determinar la tendencia actual del mercado y hacer previsiones de inversión de la tendencia. Como regla general, los indicadores de seguimiento de tendencias son precisos para localizar el punto donde una tendencia comienza, termina o se invierte.

Por qué usar más de dos indicadores de seguimiento

En la actualidad, los inversores de forex usan estas útiles herramientas técnicas, y algunos hasta suelen utilizar más de un indicador, con el fin de aumentar la precisión.

Los indicadores de seguimiento ayudan a identificar una tendencia una vez que se agregan al gráfico de precios.

Tenga en cuenta que el proceso suele implicar un cierto desfase. Aun así, el uso de este tipo de indicadores permite evitar errores comunes y señales falsas que ponen en riesgo a un trader.

Actualmente existe una enorme cantidad de indicadores técnicos diseñados específicamente para el mercado forex o de divisas. Muchos de ellos ya están disponibles en la mayoría de las plataformas de trading, por eso gozan de popularidad entre los participantes del mercado. Pero algunos indicadores no son muy conocidos y solo los utilizan traders que están bien familiarizados con sus funciones y principios operativos.

Otros inversores también crean sus propios Expert Advisors O EA a su medida para satisfacer las necesidades personales y estilo de trading. Estos indicadores personalizados a veces se hacen famosos a una escala muy amplia, llegando a generalizarse.

Para aprovechar mejor los indicadores de seguimiento de tendencias en una operación, un trader no está obligado a probar todos los sistemas técnicos que existen. De hecho, será suficiente usar dos o tres EA, combinados con conocimientos y habilidades de trading, para potenciarlos.

Indicadores técnicos de Tendencia

Ahora hablemos de los indicadores de tendencia. Existen varias señales que suelen emitir los indicadores técnicos de tendencia. veamos la primera.

Los movimientos de los indicadores MA

Una señal que se considera muy importante y que indica la dirección de una tendencia es la que producen los movimientos generales de los indicadores MA (Moving Average) o Medias Móviles.

Media etoro

Por ejemplo, con una media móvil alcista, un chartista adoptaría un enfoque alcista, intentando sacar provecho de un aumento. Comprará cuando los precios bajen hasta el MA, fijando el stop por debajo del mínimo anterior y lo moverá tan pronto como el precio cierre por debajo del nivel anterior.

Una MA bajista significa que los precios se dirigen a la baja en un mercado bajista. En este caso, los traders suelen abrir posiciones short siempre que los precios suban a la MA o incluso más arriba. El stop se fija apenas por encima del pico anterior y se lo puede mover si la tendencia a la baja se mantiene. 

El cruce de una media móvil y el precio

Una segunda señal que tienen en cuenta los analistas es el cruce de una media móvil y el precio. Esta señal es fuerte e indica que está naciendo una nueva tendencia alcista. Sobre todo, si la MA cruza el gráfico de precios de arriba a abajo con una pendiente descendente, y el gráfico de precios también tiene una gran pendiente ascendente. 

Otro tipo de cruce se produce cuando una media móvil con pendiente descendente atraviesa el precio que tiene una pendiente descendente o ascendente. Tal cruce ofrece una señal más débil de una próxima tendencia alcista. En este caso, se necesita una señal adicional para confirmar una mayor dinámica del mercado. Señales similares con pendientes contrarias entre sí se suelen interpretar como señales de un mercado bajista inminente. 

La reversión de una MA al precio más alto o bajo

La tercera señal importante es la que produce una reversión de una MA al precio más alto o más bajo. Cuando una media móvil se encuentra debajo del gráfico de precios y tiene un mínimo intradiario con una inclinación ascendente, enviará una señal de compra moderada que indica la presencia de una tendencia alcista. Si el gráfico de precios no tiene una inclinación ascendente, una media móvil enviará una señal muy débil, ya que se necesitan tres señales adicionales para confirmarlo.

Estas reglas se aplican a los mercados de tendencias. En el caso de un mercado sin tendencia, estas líneas serán curvas. Sería un error que un trader intente suavizar estas curvas manualmente, ya que generalmente lo conducirán a la pérdida de una señal útil.

Indicadores técnicos Osciladores

Un oscilador, en el sentido más amplio, es cualquier cosa que se mueve hacia adelante y hacia atrás (que oscila) de un extremo (máximo o mínimo, alza o baja) al otro, y viceversa. Siempre funciona en cualquiera de sus dos estados, es decir, encendido o apagado.

En el mercado Forex, los osciladores representan herramientas técnicas que miden la diferencia entre dos puntos específicos en un gráfico de precios. El oscilador se presenta en el gráfico como una línea ondulada que se mueve hacia arriba y hacia abajo entre dos extremos. Este indicador tiene la función de señalar si comprar o vender un activo o determinar cuándo un par de divisas ha alcanzado una condición de sobrecompra o sobreventa. 

Los osciladores de Forex pueden variar en una escala de 0 a 100. Por tanto, el análisis dependerá de estas lecturas a escala. Hagamos un ejemplo. Si un oscilador se eleva por encima de 70 u 80 se interpreta que el mercado se encuentra en un área de sobrecompra. En cambio, los valores por debajo de 20 o 30 indican una condición de sobreventa. Algunos osciladores incluso tienen una línea media (cero) que separa las mitades superior e inferior del rango. Se considera que el cruce de la línea media constituye una señal de compra o venta que indica una próxima inversión de tendencia.

Hay varios tipos de osciladores que se aplican en el análisis técnico. Los traders  utilizan aquellos que permiten evaluar el escenario y tomar la decisión más acertada rápidamente.

Osciladores más comunes

Entre los osciladores más comunes y de uso frecuente se encuentran:

  • Estocástico: los osciladores estocásticos comparan el precio de cierre anterior más reciente con el rango de precios, entre su máximo y mínimo, en un cierto marco de tiempo
  • Índice de fuerza relativa (RSI): el RSI identifica la fuerza de la tendencia e indica posibles reversiones
  • Rango de porcentaje (% R): el rango porcentual de Williams, desarrollado por el famoso trader de materias primas Larry Williams, muestra el momento preciso en que un par de divisas se encuentra en una área de sobrecomprado o sobrevendido, dependiendo del precio actual con relación a su rango durante períodos anteriores
  • Oscilador de convergencia / divergencia de media móvil (MACD): el MACD se basa en el análisis de medias móviles y sirve para determinar la dirección de una tendencia
  • Índice de canal de commodities (CCI): inicialmente, el CCI estaba destinado a identificar puntos de inversión de tendencias en el mercado de commodities (materias primas), pero luego se hizo popular también en Forex
  • Momentum: el oscilador Momentum, inventado por el analista técnico Tushar Chande, mide la velocidad de la variación de precio.

Tengamos en cuenta que los osciladores no son infalibles, y a veces pueden dar señales falsas. Por tanto, un trader debe tener cuidado al aplicar este tipo de indicadores técnicos, sobre todo los principiantes, que están experimentando con osciladores aplicados a los gráficos. 

Indicadores técnicos más comunes 

Ahora vamos a analizar brevemente uno por uno los indicadores más comunes. Estos indicadores técnicos utilizados en el análisis, están disponibles en muchas plataformas de trading, entre ellas Capital.com y eToro.

Bandas de Bollinger

Bandas de Bollinger (también llamadas canales de desviación estándar) son líneas (o bandas) trazadas en niveles correspondiente a una cierta cantidad de desviación estándar de una curva de media móvil en un gráfico de precios. El ancho de la desviación estándar depende de la volatilidad del mercado. Las bandas se ensanchan en condiciones de mercado inestables y se estrechan durante períodos más estables.

Commodity Channel Index (CCI)

Este indicador técnico se utiliza para medir las desviaciones del precio de un activo de su promedio histórico estadístico. Cuando el índice es alto, se considera que el precio está sobrevalorado (inusualmente alto) en comparación con su promedio. Una lectura baja significa que el precio está infravalorado (inusualmente bajo) en comparación con su promedio.

DeMarker

Este oscilador refleja la relación entre el precio actual y el máximo anterior. Si el máximo actual está por encima del máximo anterior, la diferencia se calcula y se registra. Si el máximo actual es inferior o igual al máximo anterior, entonces la diferencia es negativa o igual, por lo que el indicador se establece en cero. Su cálculo se repite durante una serie de días consecutivos y la suma de estos valores constituye el numerador de la ecuación de DeMarker. El denominador es la suma del valor del numerador más la diferencia entre los mínimos de precios de las barras actuales y anteriores. Una lectura por debajo de 30 indica una posible reversión al alza. Cualquier valor por encima de 70 puntos significa que el precio puede retroceder a la baja.

Media móvil

Esta herramienta se ha ganado el reconocimiento entre los analistas técnicos. Las MA o Medias Móviles pueden usarse por sí solas o ser la base de otros indicadores técnicos más complejos. Una media móvil se mide durante un período de tiempo predefinido. Los períodos de tiempo más largos reducen la probabilidad de señales falsas, pero al mismo tiempo debilitan la sensibilidad de una MA a los datos de precios.

Indicadores técnicos MA

MACD

El MACD es un oscilador que refleja la diferencia entre dos medias móviles exponenciales (EMA) de los precios de cierre. Por lo general, se calcula restando una EMA de 26 días de una EMA de 12 días. Aunque la función en realidad usa constantes exponenciales de 0.075 y 0.15, que están más cerca de 25.6667 y 12.3333 períodos. Una EMA de 9 períodos de la línea MACD se usa a menudo como línea de señal en el histograma MACD. 

Momentum

El indicador técnico Momentum mide la tasa de fluctuaciones del precio de un activo durante cierto período de tiempo en lugar de los precios en sí.

Osciladores

Por lo general, un oscilador se calcula como una diferencia entre una media móvil de corto plazo y una MA de largo plazo.

SAR Parabólico

El Parabólico es un indicador trazado en un gráfico de precios y es similar a una media móvil. SAR significa Stop and Reverse. Como su nombre lo indica, esta herramienta se utiliza para identificar puntos de posibles paradas y reversiones de tendencias. A diferencia de las MA, el SAR Parabólico se mueve con mayor aceleración (denominado Factor de Aceleración) y puede cambiar su posición en relación con los precios. 

Si el precio atraviesa las líneas SAR Parabólicas, el indicador señala una posible parada o reversión de una tendencia. En este caso, los valores de SAR adicionales se colocarán en el lado opuesto de la acción del precio. Cuando se produce una reversión, el precio más alto o más bajo del período anterior actuará como punto de referencia. Tal reversión indica el final de una tendencia (es decir, un activo comienza a corregirse o negociarse lateralmente) o su reversión.

Índice de fuerza relativa

El RSI es un indicador técnico que mide la fuerza y ​​la velocidad de las variaciones de precios. Este oscilador se basa en los precios de cierre, ya que compara los movimientos promedio de precios al alza y a la baja durante un período de tiempo específico.

Oscilador estocástico

El Oscilador estocástico es una herramienta que compara el precio de cierre actual con el rango de precios durante un período de tiempo predefinido. Un oscilador estocástico consta de dos líneas separadas.

Rango de porcentaje de William

Rango de porcentaje de William es un indicador dinámico que determina las condiciones de sobrecompra y sobreventa y se representa por una sola línea trazada en una escala invertida. Este indicador oscila entre un valor de 0 y -100.

Los chartistas más avanzados pueden sacar provecho de la posibilidad de exportar datos de MetaTrader a sistemas de trading especializados como Omega TradeStation y MetaStock para un análisis técnico más detallado.

Podría resultar útil comenzar a practicar con alguno de estos indicadores técnicos para comenzar a familiarizarse  con ellos, quizás con uno a la vez. Con este fin, puede usar los gráficos gratuitos de Capital.com en una cuenta demo.

Pero en esta lección hemos tratado los indicadores brevemente, junto a sus explicaciones. A partir de la próxima lección, el curso CFD analizará en detalle algunos de estos indicadores técnicos, con la ayuda de ejemplos de cómo se usan.

Lección 20 Medias Móviles