Análisis Fundamental: Guía Práctica | Indicadores Macroeconómicos

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Hola, amable lector, y bienvenido a nuestra guía sobre análisis fundamental en el campo de Forex. El análisis fundamental en Forex, junto con el análisis técnico, es el mejor método de estudio para todo lo que sucede en los mercados financieros. Estamos hablando de investigaciones sin las cuales los traders se perderían, al igual que sucede si uno se encuentra en medio de un desierto sin tener siquiera una brújula como forma de orientación.

Conscientes de la importancia del tema, hemos decidido proporcionarle una buena guía preliminar de análisis fundamental sobre el mercado Forex, un pequeño catálogo para consultar siempre que olvide una noción importante y se dé cuenta de que es hora de ir a refrescarla. Esperamos que se tome 5 minutos del valioso tiempo que tiene disponible para llegar a fondo y entender los fundamentos y la importancia de un análisis que realmente tiene un papel central en la vida diaria de cualquier trader que quiera vivir de su negocio profesionalmente.

El análisis fundamental de Forex puede ser completamente inútil si no se utilizan las plataformas de Forex adecuadas. De hecho, solo las mejores plataformas de Forex garantizan una buena experiencia de trading.

¿A qué nos referimos?

A plataformas de trading autorizadas, por lo tanto, honestas y convenientes. Algunos ejemplos de plataformas recomendadas para operar en Forex son NAGA y Libertex, algunas de las más populares para trader.

El trading en línea puede implicar riesgos de pérdida de capital. También publicamos nuestro ranking de las mejores plataformas para operar en Forex y otros mercados financieros importantes.

Brokers que pueden ser usados con análisis fundamental

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Análisis fundamental de Forex: descubrámoslo juntos

El análisis fundamental en el mercado Forex también se denomina “análisis macroeconómico”. Los profesionales de la industria utilizan este tipo de estudio para poder predecir, a medio y largo plazo, cuáles podrían ser los precios de los bienes, valores y divisas en los mercados internacionales, al igual que en Forex.

El análisis fundamental siempre es realizado por analistas profesionales que son capaces de describir los acontecimientos económicos e imaginar sus repercusiones o las que tendrán en el mercado Forex. En los siguientes párrafos entraremos en más detalles.

Las encuestas macroeconómicas son estudios sobre las causas “macroeconómicas” que tienen la capacidad, el poder si queremos, de ir e influir en la oferta y la demanda de divisas en el mercado más grande del mundo que es el Forex, así como en todos los demás mercados posibles e imaginables.

¿Qué estudia el análisis fundamental?

El análisis fundamental en Forex se centra tanto en la situación económica general de una nación determinada, como también en la situación económica mundial. El mercado funciona como un todo, una totalidad inseparable de factores que se mueven todos juntos de manera correlacionada.

Los cambios en la economía tendrán, tarde o temprano, su propio peso específico en la tendencia de la oferta y la demanda de divisas Forex, así como en las materias primas y las acciones en bolsa.

Lo interesante es que el mercado Forex no solo toma en cuenta todas las variaciones económicas que ocurren, sino que, por supuesto, las decisiones políticas juegan un papel muy importante en la tendencia, porque están directamente relacionadas con los resultados económicos de las entidades nacionales. Pero, incluso cuando la correlación no es tan directa, la política mantiene un peso muy importante en la tendencia de Forex como en todos los demás mercados. Los aspectos sociales y el impacto potencial del cambio climático en el trading de divisas tampoco deben subestimarse.

Parece increíble, pero todos estos factores deben ser tomados en cuenta para realizar análisis oportunos que conduzcan a resultados concretos y más que satisfactorios en la inversión.

Análisis fundamental en Forex: fundamentalistas

No, afortunadamente no estamos hablando de aquellos que están causando tanto miedo y terror en los últimos años en los países occidentales. Simplemente fundamentalistas se les llama a los que hacen del análisis fundamental de Forex su principal herramienta de trabajo.

El fundamentalista nació como una figura en el mercado de valores, el de las acciones de Microsoft, acciones de Apple, etc. Cuando un fundamentalista plantea el análisis del potencial de una empresa y las define, su tarea secundaria es entonces considerar cuál será el valor futuro de las acciones de esa empresa comparándolo con el valor actual del mercado.

Los analistas elaboran estados financieros que se publican después de haberlos concluido con precisión y cautela. Cuando se da a conocer un análisis fidedigno, está destinado a estimular en gran medida el movimiento al alza o a la baja de los precios de la empresa considerada. Obviamente, los análisis no los hacen los internos de las empresas, sino personas externas que tienen que hacer su trabajo de la manera más objetiva posible sin manipular los resultados, por supuesto.

Gracias a sus propios análisis y a los que se publican, usted podrá decidir cómo y cuándo invertir en Forex así como en todos los demás mercados disponibles en la red. Simplemente siguiendo las previsiones de los analistas se puede especular mucho sobre los movimientos al alza o a la baja que son causados por los pronósticos, positivos y negativos, que se publican.

Uso común del análisis fundamental

Aquellos que prefieren el análisis fundamental para invertir siempre y solo en parte sobre la base de los balances corporativos o, en el caso de Forex, los balances nacionales para decidir cómo comportarse. El análisis técnico, en cambio, siempre ha estado en contraste con el fundamental, ya que nace de supuestos completamente diferentes, por lo que lo hemos profundizado en un artículo diferente que siempre se puede consultar en nuestro sitio. En cualquier caso, hoy en día la tendencia es encontrar puntos de encuentro entre los dos tipos de análisis porque es, sin duda, la mejor manera, y ambos analistas pueden beneficiarse, a la vez que invierten, con las técnicas de ambas corrientes de pensamiento.

Una buena regla para cualquier analista fundamental es especializarse en ciertos sectores de la economía y las finanzas para entender cuáles son los datos más relevantes a tener en cuenta, de manera que con la experiencia que madura con el tiempo se pueda entender fácilmente cuáles son las repercusiones en los mercados de ciertos eventos. No es casualidad que el mejor amigo del analista fundamental sea el cuaderno junto a un bolígrafo para anotar el evento en cuestión en la fecha correspondiente.

Los mercados son cíclicos y reaccionan de manera similar a ciertos eventos, por lo que esto los hace predecibles hasta cierto punto. Es precisamente esto lo que llena de confianza y esperanza a cualquiera que opere en el Forex. Quien es un analista técnico o fundamental, y el estudio está a la base y se profundizó, siempre tendrá excelentes oportunidades de obtener ganancias. Pero si uno se engaña a si mismo pensando que puede ganar invirtiendo por casualidad, esto inevitablemente lo decepcionará.

Análisis fundamental Forex: indicadores económicos

Ahora queremos entrar en más detalle sobre cuáles son los indicadores económicos que los analistas fundamentales controlan de cerca para hacer su propio tipo de análisis. Los indicadores de los que vamos a hablar son importantes porque hay que verlos siempre que se quiera entender cómo se comportará una divisa y si su valor será mayor o menor que el de otros países, porque, como ya sabe, el Forex se negocia en pares de divisas opuestos y no en divisas individuales.

Ahora bien, los indicadores económicos son números estadísticos medidos en un período de tiempo determinado y proporcionan estimaciones de crecimiento para los meses siguientes. La información producida por ellos es explotada principalmente por aquellos que comercian con el método de análisis fundamental. El conjunto de resultados de uno o más indicadores sugiere una mejora o empeoramiento de la situación económica y son útiles para determinar su estrategia futura de forma cruzada.

El estudio de la macroeconomía es muy complejo y fascinante al mismo tiempo, ya que varios factores pueden afectar a un determinado tema. Los datos se basan simplemente en las expectativas de crecimiento o producción futura. Estos datos no sólo se utilizan para el trading, sino que son considerados por los gobiernos nacionales para tomar decisiones de política económica.

Después de la publicación de un dato macroeconómico es posible que en el mercado existan situaciones de alta volatilidad que son situaciones ideales para aquellos a los que les gusta obtener beneficios en Forex, especialmente sobre una base intradía.

Brokers regulados para hacer análisis fundamental

Existen diversas plataformas que funcionan muy bien para hacer análisis fundamental. En este segmento listamos dos de las más populares en la actualidad:

NAGA Trader

NAGA Trader es un broker que tiene diversas herramientas innovadoras, como su método de trading automático llamado NAGA Autocopy. Con este es posible replicar los movimientos de los usuarios destacados de manera automática.

Ahora bien, en cuanto al análisis fundamental, NAGA dispone de una sección dedicada a la publicación de noticias actualizadas de los diversos mercados que ofrece, así como de situaciones políticas que pueden afectar la relación económica de estos.

Otros aspectos destacados son sus regulaciones, la oferta de más de mil instrumentos financieros, un método de pago exclusivo y las señales de mercado. Conozca más de NAGA ingresando aquí.

Libertex

Libertex es un broker regulado por la CySEC de Chipre. Lleva más de 25 años de trayectoria y se ha adjudicado más de 40 premios por la calidad de sus servicios financieros.

Su sección de noticias y actualidad es muy útil para implementar análisis fundamentales, y por este motivo es que lo incluimos en este listado.

Además, con Libertex es posible acceder a más de 300 activos que permiten comprar criptomonedas, invertir en acciones, invertir en índices y más.

Conozca cómo operar con Libertex ingresando a este enlace.

Producto interno bruto o PIB

¿Cuántas veces ha oído hablar del PIB en las noticias? El PIB no es más que el producto interior bruto de un país o el indicador más importante de su situación económica presente y futura. El PIB es, sin duda, el dato macroeconómico más importante y siempre debe tenerlo en cuenta para hacer negocios serios en Forex. La cifra del PIB se publica trimestralmente y luego, 4 veces al año, su cálculo se ajusta.

El PIB es la suma de todos los bienes y servicios producidos por una nación durante el año. Si el PIB es positivo, significa que la economía es fuerte y sana y permite un buen pronóstico de los acontecimientos futuros. No obstante, si el PIB tiene el signo menos o se sitúa en 0, no es una buena cifra, de hecho, puede atestiguar la recesión en la que ha caído una nación. Como resultado, su moneda será extremadamente débil en los mercados, de lo contrario su moneda estará creciendo.

Datos de empleo

Los datos de empleo proporcionan información sobre la mano de obra de un país, cómo se distribuye y cuáles son las perspectivas para el futuro. Este gráfico muestra cuántos empleos se han perdido y ganado. También muestra el número de personas que se convierten en una “carga” para el Estado al solicitar el subsidio de desempleo.

Cuando la economía gira en la dirección correcta no hay problemas de desempleo, el valor del PIB aumenta y todas las personas están empleadas, o al menos, la gran mayoría de ellas.

Inflación

La enorme importancia de Forex radica en la cifra de inflación. El valor de la inflación es otro indicador macroeconómico importante porque se mide por el Índice de Precios al Consumidor y el deflactor del PIB.

Si el PIB nominal es superior al PIB real, se registra una subida de los precios de mercado. La inflación está relacionada con el poder adquisitivo de una moneda y afecta su valor del tipo de cambio en proporción a otras monedas. Si la economía se está desarrollando, el Índice de Precios al Consumidor aumenta y las tasas de interés aumentan. Como resultado, la moneda adquiere un valor más alto.

Balanza de Pagos

En este caso, estamos hablando de la diferencia entre los ingresos y gastos en moneda extranjera frente a la moneda nacional. Se determina conjuntamente por el saldo de importaciones y exportaciones y los movimientos de capital. Por lo tanto, un valor negativo puede ser causado tanto por importaciones superiores a las exportaciones, un signo típico de sobrevaloración de la moneda, como por la fuga de capitales, un signo típico de falta de confianza en la estabilidad de la moneda y en el futuro del país.

En general, cuando los pagos recibidos en el presupuesto del estado exceden los enviados, entonces las cosas van bien y la moneda debe ser fuerte.

Deuda pública

La deuda pública representa el valor total de la deuda acumulada a lo largo de los años por un Estado y financiada en general por la emisión de bonos del Estado. No debe confundirse con el “déficit”, que es el exceso de gastos en ingresos en solo un año. En el Tratado de Maastricht, la deuda pública de más del 60 % del PIB se considera excesiva.

Como han visto, hay muchos datos que hay que tener en cuenta a la hora de realizar análisis fundamentales. Pese a esto, todos son importantes, especialmente los que hemos enumerado. Sin embargo, existen más que deberían ser consultados para tener una idea clara de la situación.

En cualquier caso, el calendario macroeconómico será de gran ayuda para el análisis fundamental. Este se encuentra con rapidez en línea, y se distingue porque reporta todas las noticias y las fechas de publicación relevantes importantes que pueden tener un efecto en los mercados. Consultándolo se puede hacer trading con mayor conciencia, siempre y cuando se conozcan los resultados que ciertas noticias tendrán en el Forex.

Operar con análisis fundamental es una técnica que ofrece excelentes resultados. Mejorando su preparación, con el tiempo se puede pensar en invertir en Forex, siempre a medio y largo plazo, incluso sin el análisis técnico y centrándose solo en el análisis fundamental.

Lista de las Mejores Plataformas de Forex

A continuación, encontrará una lista de las mejores plataformas para operar en los mercados de divisas y otros mercados financieros. Todas ellas son plataformas autorizadas y reguladas, por lo que garantizan un nivel absoluto de confianza y honestidad.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es el análisis fundamental?

El análisis fundamental es un análisis macroeconómico que se utiliza para predecir, a medio y largo plazo, cuáles podrían ser los precios de los bienes, valores y divisas en los mercados internacionales.

¿Cómo obtener información para el análisis fundamental?

La información puede obtenerse de las secciones de noticias y actualidad que disponen diferentes brokers regulados, como es el caso de NAGA Trader y Libertex.

Jose conoce el mundo de los mercados financieros y de los brokers online desde años y actualmente comparte su conocimiento con muchos portales de financia online. Se dedica a la bolsa y al trading online desde 2011, y está especializado en escribir artículos sobre instrumentos financieros y brokers online. Ha escrito numerosos textos dedicados al mundo de los mercados financieros y las criptomonedas.