¿Qué es el índice VIX o índice del Miedo?

0
297
Qué es el índice VIX o índice del Miedo

El índice VIX es relacionado a la volatilidad, ya que mide este factor dentro de las opciones del mercado de Chicago (CBOE o Chicago Board Options Exchange) dentro del índice S&P500 (Standard & Poor’s 500). Hoy hablaremos más de sus características principales y cómo operar este índice de volatilidad a través de eToro.

El valor del precio del índice VIX es el reflejo de la volatilidad en términos porcentuales del índice S&P500, lo cual limita su precio entre 0 y 100.

Por ejemplo, si el índice VIX toca el nivel 25, es igual a que la volatilidad de las opciones mensuales y semanales del S&P500 es del 25%. En otras palabras, los inversores esperan que el precio del índice suba o baje en un rango de 25% a lo largo del año.

Recuerde que para operar cualquier activo de trading lo ideal es hacerlo a través de un broker regulado. Esto hace la diferencia entre una plataforma que brinda todo tipo de facilidades para el depósito y el retiro de dinero frente a otra que no tiene la obligación de presentar esta garantía.

A continuación, le presentamos un listado de brokers regulados con los que podrá operar diversos activos de CFD:

  • Broker: Capital.com
    Depósito min.: 20 (con tarjeta) €
    Licencia: Cysec 319/17
    • 0% comisiones
    • Formación Gratuita
    *Terms and Conditions apply ** El 83,45% de las cuentas de pequeños inversores pierde dinero cuando opera con CFD de este proveedor.
  • Broker: Naga
    Depósito min.: 250 €
    Licencia: Cysec 204/13
    • Autocopy
    • Social Trading
    *Terms and Conditions apply **Your capital is at risk (CFD service)
  • Broker: IQOption
    Depósito min.: 10 €
    Licencia: Cysec 247/14
    • Depósito Mínimo Bajo
    • Recomendado para principiantes
    *Terms and Conditions apply **Your capital is at risk (CFD service)
  • Broker: Capex
    Depósito min.: 100 €
    Licencia: Cysec
    • Plataforma MT5
    • Cero Costes De Comisiones
    *Terms and Conditions apply **68,60% de las cuentas de inversores minorista pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor
  • Broker:
    Depósito min.: 50 €
    Licencia: Cysec
    • Copia los mejores
    • Plataforma de clase mundial para criptomonedas
    *Terms and Conditions apply **El 68% de las cuentas minoristas de CFD pierden dinero. AFSL 491139.Capital at risk. See PDS and TMD

Si desea puede analizar el índice VIX a través de eToro por medio de la cuenta demo, la cual permite operar en los mercados financieros a tiempo real mediante dinero ficticio. Puede registrarse en una cuenta demo al dar clic sobre este enlace.

Historia de la creación del índice VIX

Para entender la creación de VIX Futures se debe hablar de la primera investigación a profundidad del tema de la volatilidad en los mercados financieros.

Esta investigación fue impulsada por los profesores Menachem Brenner y Dan Galai, quienes dieron como resultado la creación del primer índice de volatilidad en 1986. Esto fue publicado bajo el título de News Financial Instruments for Hedging Changes in Volatility.

En un principio este índice tendría como nombre Index Sigma, relacionando a este con el símbolo sigma, el cual hace referencia a la volatilidad en las matemáticas financieras.

En 1992 la Chicago Board of Options Exchange comenzó una nueva investigación sobre la volatilidad en búsqueda de un nuevo índice. Este buscaba no solo ser un indicador para los analistas financieros sino también estar disponible para el VIX trading.

El resultado del profesor Whaley fue creado en 1993 bajo el nombre de índice VIX.

Cómo interpretar el índice VIX

Este índice VIX también se conoce como índice de sentimiento del inversor, CBOE VIX o S&P500 VIX.

Este índice mide la volatilidad del mayor índice bursátil estadounidense, el S&P, que incluye 500 empresas, lo que lo convierte en un índice psicológico.

VIX-index

Se debe entender de la siguiente manera:

  • Si el índice VIX tiende a 0, el sentimiento de confianza es positivo en los inversores.
  • Si el índice tiende a 100, el sentimiento es pesimista o de miedo dentro de los inversores.

El nivel de alcance en el VIX se divide en tres:

  • Entre 0 y 20: poca volatilidad en el mercado, hay confianza y el S&P500 está en principio en tendencia alcista.
  • Entre 20 y 30: hay un nivel de preocupación, lo cual provoca volatilidad. La tendencia al alza del S&P500 puede continuar, pero también hay posibilidad de revertirse.
  • Entre 30 y 100: momento de pánico, donde la volatilidad es particularmente alta. Puede ser que se esté presentando una fuerte corrección o un colapso de los precios del S&P500.

Los niveles se ajustan a la visión de los mercados. Hay otros inversores que prefieren usar los rangos de 0-15, 15-25 y 25-100. Otros inversores más especulativos prefieren rangos como 0-25, 25-40, 40-100.

Para definir cuales son los rangos con los que mejor se adapta como trader en cuanto a perfil de riesgo es a través de una cuenta demo. Puede utilizar una cuenta demo de eToro a través de este enlace.

Historial de Cotizaciones del Índice del Miedo

Para esto es necesario analizar los máximos históricos que capturan los momentos de pánico de los mercados. Un nivel a analizar es cuando se supera el umbral psicológico de 40 puntos, como ha sucedido en diversas ocasiones. A saber:

  • 1998: el VIX llega a 60 puntos cuando los mercados financieros de rusia colapsan.
  • 2001: se superan los 58 puntos luego de los atentados del 11 de septiembre.
  • 2002: nuevamente se alcanzan los 58 puntos tras escándalos financieros que comenzaron con Enron entre julio y septiembre.
  • 2008: se alcanzan los 79 puntos en octubre, justo en el momento que estalla la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
  • 2018: en amenaza de fisura financiera el VIX alcanza los 50,30 puntos durante febrero.
  • 2020: entre marzo y abril el índice VIX superó los 40 puntos hasta llegar a superar los 80 puntos el 18 de marzo. Todo esto a raíz de la crisis relacionada a la pandemia del coronavirus.

Horario de trading VIX

El horario que maneja este índice es de 22:15 horas al día, durante 5 días a la semana. Esto resulta particularmente ventajoso para el trader.

Al ser el VIX un índice de alto contenido psicológico, es posible que reaccione a anuncios económicos de cualquier parte del mundo, en especial si se toma en cuenta el contexto actual de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

VIX Trading – Análisis Fundamental

Al ser un indicador de volatilidad y un índice de miedo en los mercados, resulta particularmente sensible a anuncios económicos y a los diversos contextos geopolíticos que afectan a los mercados.

Los principales anuncios económicos que influyen en el precio del VIX son:

  • El PIB de EE.UU.
  • El Índice de Precios al Consumidor de EE.UU.
  • Tipos de la FED
  • Tasa de desempleo en EE.UU.

En el contexto actual es válido también destacar el papel que juega la pandemia del coronavirus y cómo esto genera movimientos extremos en diversos mercados.

En los principales picos de esta pandemia, justo cuando comenzaron las medidas restrictivas, aumentó de forma considerable la volatilidad en los mercados, lo que a su vez varía el precio del índice VIX.

Sin embargo, una vez se fueron encontrando soluciones los mercados comenzaron a encontrar formas de recuperarse y la volatilidad disminuyó. El índice por esta época rondó entre los 20 y 40 dólares.

Este rango es superior al existente antes de la pandemia, ya que la incertidumbre aún está a la orden del día y se toman precauciones en los gobiernos que a la final afectan a los mercados.

Correlación del índice VIX con otros activos

Al ser un índice que se basa en el mercado de opciones del Chicago S&P500, la relación del índice VIX con otros índices americanos es estrecha.

Si se quiere, la mayor relación de este índice se presenta con el S&P500, el DowJones30 (puede aprender a invertir en Dow Jones aquí), y el DAX30 (conozca cómo invertir en Dax aquí). Todo esto bajo una perspectiva inversa, es decir, una vez que el precio del VIX aumenta, el precio de los índices generalmente disminuye.

Esta correlación puede ser explotada de dos maneras diferentes:

  • Para confirmar un análisis del CFD VIX antes de entrar en la posición
  • Para limitar el riesgo mediante la cobertura de un activo correlacionado

Con este fin el trader debe crear su propia estrategia de inversión, basada en una técnica como puede ser el scalping, day trading o swing trading, además de una adecuada gestión de riesgo. También puede utilizar la herramienta de Copy Trading de eToro para copiar los movimientos de traders destacados de la plataforma.

copy trading etoro

Todo esto debe realizarse con la cautela y los conocimientos necesarios. Por lo mismo, desde eToro se invita a hacer uso de la cuenta demo para poner a prueba las estrategias en los mercados financieros a tiempo real con dinero ficticio. Puede abrir una cuenta demo en eToro a través de este enlace.

ADVERTENCIADebido a que los CFD son instrumentos complejos y están sujetos a apalancamiento presentan el gran riesgo de perder dinero rápidamente. De hecho, el 67 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFD de este proveedor. Por tanto, antes de invertir, debe estar seguro de que comprende cómo funcionan los CFD y si está en grado de asumir el riesgo de perder su dinero.

Jose conoce el mundo de los mercados financieros y de los brokers online desde años y actualmente comparte su conocimiento con muchos portales de financia online. Se dedica a la bolsa y al trading online desde 2011, y está especializado en escribir artículos sobre instrumentos financieros y brokers online. Ha escrito numerosos textos dedicados al mundo de los mercados financieros y las criptomonedas.