¿Qué son los Mercados Financieros?

Un mercado financiero se define como un medio a través del cual diferentes activos se intercambian, igualando la oferta y la demanda. El término también se suele usar con distintas connotaciones según el contexto. Por ejemplo, se puede referir a las ubicaciones físicas, a los intercambios virtuales o a grupos de personas que desean invertir en los mercados.

Hoy en día para operar en los mercados financieros mundiales es necesario poseer una cuenta con un intermediario online. Estos son algunos de los principales intermediarios o brokers de los mercados financieros del momento:

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Ahora vamos a ver algunos detalles más sobre los mercados financieros.

¿Qué es el mercado financiero?

Específicamente, el término “mercado” puede referirse a:

• Una amplia gama o conjunto de activos (como el mercado hi-tech) o un solo activo
• Un lugar (físico o nominal) en el que se lleva a cabo la compra y venta de activos (como el mercado de valores)
• La compra y venta de los diversos activos financieros en su conjunto (los “mercados” o “mercados financieros”)
• El precio de cambio de un activo (o el precio de mercado)
• Mercados no regulados.

Definición de mercado financiero: un mercado es donde tiene lugar la creación y negociación de activos financieros, como acciones, criptomonedas, índices, obligaciones, bonos, derivados o divisas.

Los mercados financieros desempeñan un papel fundamental en la asignación de recursos limitados, y en la economía del país. Actúa como un intermediario entre los ahorradores e inversionistas al movilizar fondos entre ellos. El mercado financiero proporciona un espacio, sea físico o virtual donde los compradores y vendedores se reúnan para negociar activos a un precio determinado por la demanda y las fuerzas de la oferta.

Y un sentido más amplio, un mercado financiero es un término que describe cualquier mercado en el que los compradores y vendedores participan en el comercio de activos como acciones, bonos, divisas y derivados. Los mercados financieros se definen normalmente por tener precios transparentes, regulaciones básicas sobre el comercio, costos y tarifas, y las fuerzas del mercado que determinan los precios de los valores que se negocian. Por supuesto, algunos no son regulados en el sentido que no cuentan con reglas precisas como es el caso del mercado accionario.

Clasificación de los mercados financieros

Los mercados financieros se pueden encontrar en casi todas las naciones del mundo. Algunos son muy pequeños, con solo unos pocos participantes, mientras que otros, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) y los mercados de divisas, intercambian billones de dólares diariamente.

Los inversores tienen acceso a una gran cantidad de mercados financieros e intercambios que representan una amplia gama de productos financieros. Algunos de estos mercados siempre han estado abiertos a inversores privados. Otros permanecieron en el dominio exclusivo de los principales bancos internacionales y profesionales financieros hasta fines del siglo XX.

Mercado financiero de acciones

El mercado de valores es un mercado financiero que permite a los inversores comprar y vender acciones de empresas que cotizan en bolsa. El mercado de valores primario es donde se ofrecen por primera vez nuevas emisiones de acciones. Cualquier comercio posterior de valores bursátiles ocurre en el mercado secundario, donde se lleva a cabo la inversión en acciones.

Los mercados de valores permiten a los inversores o traders comprar y vender acciones en compañías que cotizan en bolsa. Son uno de los sectores más vitales de una economía de mercado, ya que brindan a las empresas acceso a capital e inversionistas con una porción de propiedad en la compañía y el potencial de ganancias basadas en el desempeño futuro de la compañía. De esta manera, hoy se puede invertir en acciones e incluso hacer trading de acciones. Se trata de una diferencia sustancial, ya que el trading de acciones no espera solo que suban de precio para invertir, sino que trata de aprovechar también las caídas de precio de los valores.

El mercado financiero de acciones se puede dividir en dos secciones principales: el mercado primario y el mercado secundario, en donde el primario se llevan a cabo las nuevas emisiones que se ofrecen por primera vez para su compra, por ejemplo, con cualquier negociación posterior en el mercado secundario. Aquí tiene un ejemplo del movimiento de precios que caracteriza el mercado financiero de acciones, en este caso, de las acciones Apple, donde los traders (compradores y vendedores) tratan de aprovechar hasta los mínimos movimientos:

Invertir en APPLE

Un mercado que depende casi por completo es el de índices bursátiles, donde no se invierte en una sola acción de una empresa; más bien, se trata de enteras cestas de acciones de compañías agrupadas con ciertos parámetros. En este caso, también es posible hacer trading de índices bursátiles.

Mercado financiero de derivados y CFD

El mercado financiero de derivados y el de CFD es donde se negocian productos financieros que, como lo dice su nombre, derivan su valor de otro producto financiero. A la base de un CFD o del mercado derivado se encuentra lo que se conoce como activo subyacente. ¿Y qué determina el valor de un contrato de derivado? Está determinado por el precio de mercado del elemento subyacente. Por tanto, este mercado financiero puede replicar o tener como activo subyacente productos como contratos a plazo, futuros, opciones, swaps y contratos por diferencias.

El derivado deriva su valor de su activo o activos subyacentes. Un derivado es un contrato, pero en este caso el precio del contrato está determinado por el precio de mercado del activo principal. El mercado de derivados se puede utilizar con bastante eficacia como parte de un programa de gestión de riesgos.

Ejemplos de mercados financieros de derivados comunes son forwards, futuros, materias primas o commodities, opciones, swaps y contratos por diferencia (CFD). Estos instrumentos no solo son complejos, sino que también lo son las estrategias implementadas por los participantes de este mercado.

CFD Trading: Cómo funciona

También hay muchos derivados, productos estructurados y obligaciones garantizadas disponibles, principalmente en el mercado de venta libre (sin intercambio), que los inversores profesionales, instituciones y gerentes de fondos de cobertura utilizan en diversos grados pero que desempeñan un papel insignificante en la inversión privada (aquí le dejamos este enlace de una cuenta demo para invertir en derivados.

También le puede interesar cómo invertir en el mercado financiero de derivados de materias primas, o también conocido como trading con commodities.

Mercado financiero Forex

El mercado de divisas o Forex es un mercado financiero donde se intercambian las divisas. Este mercado financiero es el más líquido del mundo, ya que el efectivo es el activo más líquido.

(Aquí explicamos más detalladamente que es el mercado forex y cómo hacer forex trading).

El mercado de divisas es donde se negocian las divisas. Es el mercado más grande y más líquido del mundo con un valor comercial promedio que supera los $1.9 billones por día e incluye todas las monedas del mundo. El mercado de divisas es el mercado más grande del mundo en términos del valor en efectivo total negociado, y cualquier persona, empresa o país puede participar en este mercado. Aquí tiene un ejemplo de uno de los cruces de divisas más negociado, el EUR/USD (euro dólar). Observe el precio que puede tener el intercambio de EURUSD en el mercado financiero Forex representado en un gráfico en tiempo real:

Invertir en euro dólar

No hay un mercado central para el cambio de divisas, por lo que se puede decir que no está regulado. El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, los cinco días de la semana y las divisas se negocian en todo el mundo entre los principales centros financieros de Londres, Nueva York, Tokio, Zúrich, Frankfurt, Hong Kong, Singapur, París y Sydney.

Hasta hace poco, el comercio de divisas en el mercado financiero de divisas había sido en gran medida el dominio de grandes instituciones financieras, corporaciones, bancos centrales, fondos de cobertura y personas extremadamente ricas. La aparición de Internet ha cambiado todo esto, y ahora es posible que los inversionistas minoristas compren y vendan divisas con el clic del mouse con una cuenta de trading en línea. Aquí tiene una cuenta de trading en línea gratuita para invertir en el mercado financiero de divisas (puede usar este enlace).

Mercado financiero de bonos

Un bono es un valor en el cual un inversor presta dinero por un período de tiempo definido a una tasa de interés preestablecida. Los bonos no solo son emitidos por corporaciones, sino que también pueden ser emitidos por municipios, estados y gobiernos federales de todo el mundo. También conocido como el mercado de deuda, crédito o renta fija, el mercado de bonos vende valores tales como notas y letras emitidas por el Tesoro de los Estados Unidos.

Un bono es una inversión de deuda en la cual un inversionista presta dinero a una entidad (corporativa o gubernamental), que toma prestados los fondos por un período de tiempo definido a una tasa de interés fija. Los bonos son utilizados por empresas, municipios, estados y gobiernos de los Estados Unidos y extranjeros para financiar una variedad de proyectos y actividades. Los inversores pueden comprar y vender bonos en los mercados de crédito de todo el mundo.

Este mercado se conoce alternativamente como el mercado de deuda, crédito o renta fija. Es mucho más grande en términos nominales que los mercados bursátiles del mundo. Las principales categorías de bonos son los bonos corporativos, los bonos municipales y los bonos, bonos y letras del Tesoro de los Estados Unidos, que en conjunto se denominan simplemente “bonos del tesoro”.

Participantes del mercado financiero

En los mercados financieros, hay más temas a considerar, de lo que puede parecer a primera vista cuando abre una plataforma de operaciones e ingresa sus órdenes. Varias entidades en el mercado financiero también tienen enfoques y propósitos completamente diferentes para operar en el mercado financiero. Para comprender correctamente todo el mercado financiero, también debe conocer a otros participantes en el mercado financiero global.

Los traders o inversores minoristas o retail

Estos son especuladores. Es probable que usted y sus amigos caigan en esta categoría, junto con muchos otros inversores que están leyendo este artículo. En el mercado financiero, los traders o inversores minoristas operan para invertir su capital y su principal objetivo es obtener ganancias.

Los inversores minoristas suelen realizar transacciones a través de la plataforma comercial MetaTrader 4, o a través de otras plataformas específicas o soluciones tecnológicas de su broker. Por tanto, los traders minoristas o retail en el mercado financiero negocian a través de un proveedor, llamado broker.

Vea qué es MT4 o MetaTrader para saber cómo operar con esta plataforma.

La rentabilidad de los inversores depende de su estrategia comercial, gestión del dinero, experiencias y también de lo justo y sólido que es su broker, y puede variar considerablemente del 10% al 50%. Según las estadísticas, cuanto más alto es el capital del inversor, mayor es el porcentaje de éxito que generalmente puede lograr porque es mejor en la gestión de riesgos.

Intermediarios o brokers de los mercados financieros

Su objetivo es proporcionar operaciones de trading a sus clientes y brindar acceso a los mercados financieros. Para ejecutar las operaciones de sus clientes, el broker generalmente recibe una comisión. En el mundo, hay cientos de corredores con enfoques muy diferentes para sus clientes. El hecho es que la gran mayoría de los comerciantes minoristas pierden su capital en el mercado financiero, y muchos brokers ponen sus propias ganancias antes de crear un entorno comercial rentable para sus clientes.

Por eso es muy importante seleccionar un broker que se adapte a su propia estrategia. Un buen broker solo se beneficiaría de un margen o comisión y no de las pérdidas de los clientes. En cualquier material educativo sobre los brokers y el trading, leerá sobre dos tipos de brokers:

• Dealing Desk (creador de mercado): los creadores de mercado actúan como una contraparte para todas sus operaciones, y si tiene una pérdida, el creador de mercado gana la misma cantidad de dinero y viceversa.
• No Dealing Desk: ECN y STP, que envían sus operaciones al mercado para su ejecución.

De hecho, hay tres tipos de brokers:

1. Dealing Desk, estos agentes no ocultan el hecho de que actúan como una contraparte en todas sus operaciones.
2. Market Makers (MM) que tienen un contrato con un solo creador de mercado, que actúa como una contraparte en todas sus operaciones y existe un alto conflicto de intereses como en el primer caso.
3. ECN/STP que son brokers de acceso directo al mercado y que en realidad envían todas sus operaciones para su ejecución al mercado interbancario sin ningún conflicto de intereses.

Los comerciantes también nos preguntan a menudo qué información sobre ellos ven sus agentes. Los brokers pueden ver todos sus pedidos, ya sea a precios de mercado o pedidos pendientes, Stop-Loss y Profit-Target (si lo escribe en la plataforma de trading en el servidor de su broker). Su agente, por supuesto, puede ver un historial completo de sus operaciones y puede decir si ingresó en una operación manualmente, por medio de un sistema de trading automatizado o por teléfono. Su broker no ve su estrategia de trading ni el código de un sistema de trading automatizado en la plataforma MetaTrader 4.

Bancos centrales

La acción de los bancos centrales y los gobiernos también desempeñan un papel fundamental en la vida diaria. Los bancos centrales proporcionan estabilidad de los países relevantes mediante el control de las reservas de efectivo. Los bancos centrales son las principales instituciones de supervisión bancaria y determinan la política monetaria en el país.

Los Bancos Centrales realizan las siguientes funciones:

• Realización de la política monetaria
• Supervisa a los otros bancos
• Determinar el tipo de cambio
• Emitir (emitir) efectivo (billetes y monedas) en circulación
• Mantiene una cuenta del presupuesto nacional
• Gestionar reservas extranjeras

Los bancos comerciales tienen sus cuentas en los bancos centrales.

La principal herramienta de los bancos centrales es la tasa de interés, a partir de la cual se establecen las tasas de los bancos comerciales. Al aumentar y disminuir las tasas de interés, el banco central controla de facto la economía del país y causa movimientos severos en el mercado financiero.

Si nos fijamos en la distribución de los bancos centrales, dependiendo de quién es el propietario, encontramos que hay tres grupos. Banco Central (CB) en propiedad privada (un ejemplo es Suiza o los EE. UU.), Muchos otros CB están en manos del estado y la última opción se llama propiedad mixta (por ejemplo, Japón).

Bancos

Manejan las transacciones de Forex en grandes volúmenes que a menudo determinan los movimientos futuros de los mercados financieros. Actualmente, los cinco bancos más grandes del mundo poseen casi el 55% de los volúmenes de pedidos del mercado financiero. La transacción mínima en las plataformas interbancarias es de 10 millones, el equivalente a 10 lotes. Los bancos, por supuesto, están operando sin apalancamiento, y utilizan una variedad de estrategias de negociación desde comercio de alta frecuencia, comercio de latencia y comercio de arbitraje hasta estrategias de comercio a largo plazo.

Las plataformas interbancarias más grandes son EBS y Reuters, y otras plataformas interbancarias son Integral, Currenex, Hotspot, Liquid-X, 360-T y LavaFX.

Los bancos en el mercado financiero obtienen sus mayores ganancias no de sus propias especulaciones, que por supuesto también forman parte de su cartera, sino de una ejecución de transacciones para sus clientes corporativos mundiales (compañías de automóviles, compañías de tecnología, compañías farmacéuticas y todas las corporaciones).

Las operaciones con clientes corporativos se ejecutan de acuerdo con el índice de referencia de Reuters, que es la tasa de mercado actual a las 16:00 hora de Londres. Los billones de dólares en carteras de administradores de fondos y fondos de inversión son valuados por este índice de referencia.

Otras instituciones financieras, incluidos fondos de inversión, compañías de seguros, etc. Generalmente ejecutan sus transacciones a través de un intermediario con soluciones institucionales o bancos, y actúan en el mercado financiero para garantizar su gestión de riesgos (cobertura) y para fines de especulación (ganancias).

Funciones del mercado financiero

1. Agiliza la movilización de ahorros y ayuda a determinar el precio de los valores. La interacción frecuente entre los inversores ayuda a fijar el precio de los valores, en función de su demanda y oferta en el mercado.
2. Proporciona liquidez a los activos negociables, al facilitar el intercambio, ya que los inversores pueden vender más rapidamente sus valores y convertir los activos en efectivo.
3. Ahorra tiempo, dinero y los esfuerzos de las partes involucradas, ya que no tienen que gastar recursos para encontrar probables compradores o vendedores de valores.
4. Reduce los costos al brindar información valiosa sobre los valores negociados en el mercado financiero. No es necesario que el mercado financiero tenga una ubicación física, ya que el intercambio de activos entre las partes también puede tener lugar a través de Internet o por teléfono. Por ejemplo, con las apps trading Android o iOS se puede invertir en movimiento (aquí tiene una app trading gratuita)

Mercados financieros primarios vs. secundarios

Un mercado primario emite nuevos valores en una bolsa. Las empresas, los gobiernos y otros grupos obtienen financiamiento a través de deuda o valores basados ​​en acciones. Los mercados primarios, también conocidos como “mercados de nueva emisión”, son facilitados por los grupos de suscripción, que consisten en bancos de inversión que establecerán un rango de precios de inicio para un valor determinado y luego supervisarán su venta directamente a los inversores.

Los principales mercados son el lugar donde los inversores tienen la primera posibilidad de participar en una nueva emisión de valores. La empresa emisora ​​o el grupo recibe los ingresos en efectivo de la venta, que luego se utiliza para financiar operaciones o expandir el negocio.

El mercado secundario es donde los inversores compran valores o activos de otros participantes del mercado, en lugar de comprarlos a las compañías. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) registra los valores antes de su emisión principal, luego comienzan a cotizar en el mercado secundario en la Bolsa de Valores de Nueva York, Nasdaq u otro lugar donde los valores han sido aceptados para su cotización y negociación.

El mercado secundario es donde la mayor parte del trading de divisas se produce cada día. Los mercados primarios pueden ver una mayor volatilidad en los mercados secundarios porque es difícil medir con precisión la demanda de los inversores por una nueva seguridad hasta que hayan ocurrido varios días de negociación. En el mercado primario, los precios a menudo se establecen de antemano, mientras que en el mercado secundario solo las fuerzas básicas como la oferta y la demanda determinan el precio de la seguridad.

Mercado Over-the-counter

El mercado de venta libre (OTC) es un ejemplo de un mercado secundario, también conocido como mercado extrabursátil. En el mercado secundario se lleva a cabo el intercambio de acciones públicas que no figuran en NASDAQ, la Bolsa de Nueva York o la Bolsa de Valores de Estados Unidos. Las empresas con acciones que cotizan en el mercado OTC suelen ser organizaciones más pequeñas, ya que este mercado financiero requiere menos regulación y es menos costoso comerciar con ellas.

Dinero en efectivo o mercado spot

Invertir en el mercado de efectivo o “spot” es altamente sofisticado, con posibilidades tanto para grandes pérdidas como para grandes ganancias. En el mercado de efectivo, los bienes se venden por efectivo y se entregan inmediatamente. De la misma manera, los contratos comprados y vendidos en el mercado spot son inmediatamente efectivos. Los precios se liquidan en efectivo “en el lugar” a los precios actuales del mercado. Esto es notablemente diferente de otros mercados, en los que las transacciones se determinan a precios a plazo.

El mercado de efectivo es complejo y delicado y, por lo general, no es adecuado para comerciantes sin experiencia. Los mercados de efectivo tienden a estar dominados por los llamados actores del mercado institucional, como los fondos de cobertura, sociedades limitadas e inversores corporativos. La naturaleza misma de los productos comercializados requiere acceso a información detallada y de gran alcance, así como a un alto nivel de análisis macroeconómico y habilidades comerciales.

Los mercados de capitales

Un mercado de capitales es donde los individuos e instituciones negocian valores financieros. Las organizaciones e instituciones en los sectores público y privado a menudo también venden valores en los mercados de capital para recaudar fondos. Por lo tanto, este tipo de mercado se compone de los mercados primarios y secundarios.

Cualquier gobierno o corporación requiere capital (fondos) para financiar sus operaciones y participar en sus propias inversiones a largo plazo. Para hacer esto, una compañía recauda dinero mediante la venta de valores: acciones y bonos a nombre de la compañía. Estos son comprados y vendidos en los mercados de capitales.

La mayoría de estos mercados financieros los puede encontrar en las plataformas de trading que encontramos al comienzo de este artículo. Si desea, puede abrir una gratis desde aquí (haga clic).

Preguntas Frecuentes