Qué es el Análisis en el trading [Lección 10]

El Análisis en el trading tiene el fin de ayudar a un trader a tomar decisiones sobre cuándo es oportuno comprar o vender un activo. Y en esta lección, y las próximas, analizaremos todo lo relacionado con el análisis en el trading, de qué manera encontrar los mejores momentos para entrar o salir del mercado, o simplemente esperar.

Análisis eToro

De hecho, no basta con conocer las órdenes automáticas de las plataformas y activarlas; también se necesita estudiar el mercado con el propósito de aprovechar el momento oportuno. Por tanto, en esta lección responderemos a las siguientes preguntas: ¿con cuántos instrumentos financieros podemos operar al comienzo? ¿Qué hay que hacer después de abrir una posición de trading? ¿Cómo podemos saber cuál es el mejor momento para entrar en el mercado?

Comencemos con lo más básico, es decir, qué es el análisis en el trading.

Qué es el análisis en el trading

El análisis en el trading o análisis de acciones es un método que está basado en la idea de que estudiando los datos del mercado pasado y del presente, los traders pueden crear estrategias de puntos de entrada y de salida de sus operaciones. También se utiliza para decidir cuáles son las mejores acciones o activos para operar.

Vea este vídeo sobre el análisis:

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Asimismo, un inversor se suele basar en el análisis del trading para conseguir una visión de la economía en conjunto, del mercado de valores u otro sector en particular.

Por lo general, el análisis en el trading se suele dividir en dos:

  • Análisis fundamental
  • Análisis técnico

Aunque se trata de dos enfoques distintos de análisis, ambos tienen el mismo objetivo, es decir, tomar decisiones correctas para comprar o vender y elegir los mejores momentos para operar. Por un lado, un trader se puede concentrar en el análisis técnico, mientras que otro en el análisis fundamental, pero también se suele mezclar ambos tipos.

Análisis en el trading
Los precios de la imagen corresponden a noviembre de 2020

La imagen anterior muestra la plataforma de trading eToro que presentamos aquí en el curso CFD. Este broker permite enfocarse en ambos tipos de análisis de trading. Con el propósito de practicar, así como seguir esta y las próximas lecciones, puede abrir una cuenta de demostración con eToro (haga clic).

Ahora bien, existen varios tipos de mercados, como acciones, forex, índices, etc., pero no significa que debamos operar con todos. Antes de entrar de lleno en el tema del análisis técnico, veamos por qué.

Por qué operar con pocos instrumentos al comienzo

Es importante, al menos al comienzo, operar con pocos instrumentos financieros. ¿Por qué? Por ejemplo, si elige dos o tres pares de divisas como máximo, o incluso uno, y se centra en ellas, podrá familiarizarse con ellos y comprender su comportamiento. De esta manera, podría pasar a dos o tres pares gradualmente, para cerrar el llamado “triángulo de Forex”.

Un ejemplo de un triángulo Forex es el Euro, Dólar y la Libra Esterlina, con los tipos de cambio EUR/USD, EUR/GBP y GBP/USD.

Como resultado, no va a derrochar tiempo ni energías buscando otros tipos de cambio para operar. Para entender mejor por qué es importante seguir este principio, sobre todo en el mercado Forex, podríamos comparar la lista de pares de divisas disponibles a un gran guardarropa: mientras más ropa tenga, más difícil será elegir qué ponerse.

De la misma manera, si reduce la elección, operar será menos complicado. Y en el mercado Forex en realidad sí resulta útil centrarse en unos pocos pares de divisas hasta convertirse en un experto con algunas de ellas.

Por qué es importante el análisis en el trading

Podría parecer muy simple operar en los ejemplos que hacen parte de este curso CFD, como si todo se resumiera en emitir órdenes alcistas o bajistas. Pero en realidad, está implicado mucho más; de allí la importancia del análisis en el trading antes de abrir una posición.

Por ejemplo, es necesario entender cuál es el momento más adecuado para ingresar al mercado, lo que suele marcar la diferencia a la hora de operar.

De hecho, los precios fluctúan constantemente y aprovechar las oportunidades de entrar en el mercado a veces es cuestión de segundos. Por ejemplo, se producen variaciones de precio a partir de la apertura de una posición, por eso es importante tratar de entender cuál podría ser la posible tendencia del mercado antes. En este caso, haciendo previsiones lo más cerca posible de la dirección correcta del precio, las probabilidades podrían aumentar.

Se presentan dos decisiones: ingresar al mercado en un buen momento, alcista o bajista, y cerrar probablemente en beneficios. O entrar en un mal momento caracterizado por una fase media o “plana” y sufrir pérdidas de consecuencia.

De esto podemos comprender que es importante realizar análisis de los datos macroeconómicos (que hacen parte del análisis fundamental) y combinarlo con el análisis técnico. Algunos traders, combinando estos dos tipos de análisis, suelen aprovechar mejor el trading de Forex.

La importancia de la paciencia

Antes de abrir una posición de trading en Forex o cualquier otro instrumento financiero, se debe estudiar bien el mercado y, si es necesario, esperar hasta que se presente el momento más adecuado para entrar. En este sentido es importante tener paciencia.

Por tanto, no debemos tener prisa por abrir una posición simplemente porque acaba de recargar el crédito en su cuenta de trading. Actuar a toda prisa casi seguramente lo llevará a cometer errores. El momento adecuado para entrar en el mercado no se puede notar simplemente con un vistazo. Si sigue la tendencia actual con una simple observación, podría llevarlo a una situación muy grave o a una posible inversión peligrosa.

Por consiguiente, no debemos limitarnos a elegir el momento ideal (en absoluto). Más bien, busque el momento propicio, o cuando no existan fuertes riesgos al momento de abrir la posición.

Existen herramientas de análisis técnico para pronosticar una posible inversión. Así que debe estudiarlas, para evitar encontrarse en situaciones muy desagradables.

Ya que hemos mencionado el análisis técnico y el fundamental, analicemos qué son (la lección 29 está dedicada completamente al análisis fundamental).

Cuántos tipos de análisis en el trading existen

Básicamente, existen dos métodos que permiten el análisis y el pronóstico de la evolución de los precios en un mercado de valores u otros activos: el análisis técnico y el análisis fundamental.

Como su nombre lo indica, el método fundamental utiliza información fundamental para hacer una previsión del desarrollo económico futuro. Luego se utiliza esta información para calcular la evolución esperada de los precios. Por otro lado, en el análisis técnico solo se toman en cuenta el precio y el volumen de negociación de una acción u activo para desarrollar pronósticos de precios.

Una plataforma de trading por lo general, debería permitir ambos enfoques de análisis en el trading. Asimismo, ofrece herramientas que nos permiten tener una visión más clara de lo que ocurre en el mercado. Estas herramientas apuntan al análisis fundamental así como el técnico.

Las plataformas de trading que presentamos en este curso también ofrecen herramientas para el análisis técnico y fundamental, e incluso se pueden usar con la cuenta demo. Asimismo, gracias al avance de la tecnología se han dado grandes pasos para que la calidad en promedio de las plataformas sea alta.

Por ejemplo, con una cuenta demo de eToro gratuita puede practicar con el análisis fundamental y técnico (haga clic).

Expliquemos brevemente qué son estos dos tipos de análisis en el trading.

Análisis técnico

El análisis técnico consiste en el estudio de los gráficos con el objetivo de calcular el precio que tendrá un activo en el futuro (corto, mediano o largo plazo). También el análisis técnico se propone calcular cualquier inversión de tendencia o continuación de la misma. Una plataforma de trading debería ofrecer indicadores aplicables fácilmente al gráfico en tiempo real.

Análisis fundamental

Análisis fundamental es un método que implica el estudio de los datos macroeconómicos y los eventos que pueden afectar los precios de los mercados. En este tipo de análisis de trading se trata de estudiar datos del mercado como macroeconómicos (las tasas de interés, la inflación, etc.) que publican organismos competentes. Tales datos son anticipados sistemáticamente por los pronósticos de los analistas que de esta forma comienzan a mover el mercado.

Los factores que se consideran en el análisis fundamental influyen en el precio, así como el contexto del mercado. Por ejemplo, en el caso de las acciones, estos factores podrían ser los capitales de las empresas, sus planes, recapitalizaciones, etc. También se encuentran los eventos sociales, económicos y políticos que pueden influir (como la crisis de una gran economía). Asimismo, implica monitorear las empresas matrices y asociaciones, porque su desarrollo puede influir grandemente en su valor.

Análisis en el trading eToro
Los precios de la imagen corresponden al 17 de junio de 2021

Una plataforma de trading debería ofrecer herramientas para el análisis fundamental, sobre todo el calendario económico. Por ejemplo, considere el calendario de informes de eToro que se ve en la imagen de arriba. Constituye una herramienta para el análisis en el trading.

Debido a que los CFD son instrumentos complejos y están sujetos a apalancamiento presentan el gran riesgo de perder dinero rápidamente. De hecho, el 71.2 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFD de este proveedor. Por tanto, antes de invertir, debe estar seguro de que comprende cómo funcionan los CFD y si está en grado de asumir el riesgo de perder su dinero.

¿Ambos análisis se complementan?

Aunque el análisis técnico y el fundamental tienen enfoques distintos en realidad podrían complementarse. De hecho, ambos son muy utilizados, tanto específicamente en el trading en línea, como en general.

Por ejemplo, con el análisis técnico es posible estudiar los movimientos del precio desde una perspectiva matemática y estadística con el propósito de entender cuál es el mejor momento para empezar una operación interpretando un gráfico y los indicadores.

En cambio, el análisis fundamental coloca los movimientos de los precios en contextos donde las condiciones de mercado se han visto afectadas por distintos elementos. Con el análisis fundamental se necesita estar siempre actualizados sobre eventos de las empresas cotizadas, la economía de un país, comunidad, etc.

Pero algunos traders podrían considerar un enfoque mejor que otro, aunque es posible considerar ambos. De hecho, podría resultar útil junto al análisis técnico estudiar el contexto político, social, económico, etc.

Por ejemplo, supongamos que operamos con los CFD de las acciones de Amazon que cotizan en EE. UU. Valiéndose de ambos tipos de análisis un trader puede:

  • Usar el análisis fundamental para monitorear el mercado del comercio electrónico y almacenamiento a nivel mundial, la confianza del consumidor, los rivales de la empresa, sus planes, y cualquier otra situación externa que pueda afectar el precio.
  • Hacer un análisis técnico vigilando y estudiando el gráfico de las acciones (en este caso las de Amazon) para identificar los momentos en que se está creando una tendencia o una inversión de dirección precios. Por ejemplo, el desarrollo de una tendencia podría indicar que la cotización seguirá cierta dirección. 

La importancia del análisis después

El análisis técnico y fundamental es muy importante para la apertura de una posición, pero también para monitorear la operación después. También es importante para analizar un posible cierre de la posición.

Hagamos un ejemplo. Supongamos que ocurre cierto evento importante o se publican datos macroeconómicos después de la apertura de la posición (horas o días después). Gracias a su análisis, podría evaluar el cierre parcial o total de la posición si teme que el precio va a registrar cambios dañinos.

De la misma manera, el análisis técnico podría poner en evidencia una posible inversión de tendencia respecto a la previsión que acaba de realizar.

En ambos casos, cerrar la posición (o modificarla) podría ser útil y hasta evitarle pérdidas significativas.

Analice con frecuencia sus resultados

No tenga miedo de enfrentar la realidad, es decir, analizar o evaluar sus propios resultados, ya que podría sorprenderse.

Cada semana, o mejor, cada mes, haga un informe de lo que ha hecho. La plataforma de trading le ofrecerá todo el historial de sus operaciones, incluidas las pérdidas y ganancias. En las plataformas que presentamos en el curso de CFD (como eToro) es fácil acceder al historial de operaciones.

Luego, puede hacerse preguntas como estas: ¿cuánto he depositado y cuánto he ganado o perdido?

Si las pérdidas son frecuentes, podría ser una indicación de que debe modificar su forma de hacer trading y corregir errores.

Por tanto, el análisis en el trading es una parte fundamental en la capacitación de un trader, y a partir de esta lección vamos a analizar en detalle el análisis técnico y su importancia en el trading de CFD.

Lección 11 Análisis técnico