Margen Inicial: Qué es y Definición de Margin call [Lección 4]

En el trading en línea, los conceptos de margen inicial, margen de mantenimiento y Call son muy importantes. Hemos mencionado estos elementos en la página dedicada a la  plataforma de trading, pero aquí explicaremos detalladamente en qué consisten y por qué siempre se deben considerar.

Para comprender mejor el contenido de esta lección, le recomendamos que acceda a una plataforma demo para visualizar personalmente los elementos en la plataforma que analizaremos. Por ejemplo, puede acceder a la plataforma demo IQ Option, o también eToro.

Margen Requerido

El margen requerido en el trading CFDs es la cantidad de capital que se requiere realmente al trader para abrir una posición. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 1:30 y desea negociar en un valor de $10,000, el margen requerido será igual a $333.

El margen requerido se calcula utilizando esta fórmula:

CAPITAL NOMINAL / APALANCAMIENTO FINANCIERO

Tenga en cuenta que el margen inicial consta de dos partes: el margen inicial y el margen de mantenimiento. A continuación, los descubriremos en detalle.

Margen inicial

El margen inicial es la parte de margen sobre el cual tiene efecto las variaciones de las cotizaciones y sobre el cual también se producen ganancias y pérdidas.

En práctica, cuando se abre una posición, las variaciones de precio en el mercado afectan el capital invertido y más precisamente el margen inicial.

En el comercio de CFD, el margen no es más que el depósito inicial requerido por el broker para comerciar. En pocas palabras, el margen es la cantidad que se debe pagar en la cuenta real para comenzar a operar. Para especificar cuál es el monto de la suma solicitada, es el propio corredor que lo explica bajo el elemento de depósito inicial.

Margen Inicial o Margen Variable

El margen puede ser de dos tipos distintos: inicial o variable. En lo que respecta al margen inicial, adquiere diferentes valores dependiendo del tipo de subyacente en el que se negocia. En el caso de las acciones, el margen inicial está en el rango de 3 a 30%. Como para todos los demás instrumentos financieros, el margen es mucho menor y se coloca entre 0.5% y 1%.

Por lo tanto, los CFD sobre acciones tienen un margen más alto, mientras que los de Forex, materias primas e índices tienen un margen inicial más pequeño. Esta gran discrepancia entre las acciones y el resto de los instrumentos financieros se origina a la luz de la cantidad de riesgo percibido. En pocas palabras, si el riesgo percibido es alto, entonces el margen también será alto. Entre los diversos activos, las acciones son capaces de generar las mayores fluctuaciones y, por lo tanto, una posible mayor ganancia, pero también una posible mayor pérdida.

A través del margen inicial, el broker no hace más que activar una especie de autoprotección. Este objetivo explica por qué siempre se debe el margen inicial. De hecho, sin el margen inicial, el intermediario perdería en caso de insolvencia del trader. El margen inicial, por lo tanto, permite cubrir los costos de liquidación teóricos de la cartera del operador que se acumularían en el escenario de mercado más desfavorable posible.

Margen de mantenimiento

A diferencia del margen inicial, el margen de mantenimiento sirve, como su nombre lo indica, para mantener una posición abierta. Para mantener abierta una nueva posición, es necesario asegurarse de que el patrimonio (o el capital neto) sea un cierto porcentaje más alto que el nivel del margen de mantenimiento.

El nivel de margen de mantenimiento es diferente y específico para cada instrumento financiero. Por lo tanto, para cada instrumento seleccionado puede aplicar un margen de mantenimiento diferente (que puede consultar en “detalles”). El margen de mantenimiento siempre se monitorea en vivo y cuando este margen requerido excede un límite (en Plus500 40% del capital), se enviará una alerta por correo electrónico.

Margin Call o Llamada del margen

Acabamos de ver que, si el margen de mantenimiento excede un cierto porcentaje del capital, el broker enviaría un correo electrónico o una advertencia. Esto se llama Margin Call (llamada del margen). Esto se utiliza para solicitarle que restablezca el nivel del capital o para avisar de una liquidación para equilibrar la situación.

Ahora veamos un ejemplo de cómo se puede poner en práctica una opción de compra del margen:

Supongamos que completo el registro y se depositó 600 dólares mediante PayPal.

Balance: $600 (Depósitos – retiros + cuenta económica de posiciones cerradas)
Capital disponible: $600 (balance + estado de ingresos de las posiciones abiertas – márgenes iniciales)
Estado de ingresos = $0 (ganancias y pérdidas totales de todas las posiciones abiertas, incluido el financiamiento diario)
Capital: $600 (balance + cuenta de las posiciones abiertas)

Supongamos que a las 10.30 compramos 10 acciones Google (CFDs) por $500
El monto total comprado es de: 10*500 $ = $5000
El margen inicial requerido por 10 acciones Google es del 10%: $500
El margen de mantenimiento necesario mantener 10 acciones Google es del 5%: $250

Si el patrimonio baja de $250, se activará una opción margin call. IQ Option liquidará las posiciones abiertas.

Balance: $600
El Capital disponible después de la compra de acciones de Google es: $100 ($600 – 10%*$5000)
Estado de ingresos = $0
Capital: $600 ($600 + $0)

11.15 – Supongamos que las acciones de Google bajan a $480

  • Balance: 600$
  • Capital disponible: 100$ [600$ – 10%*5000$ + 10*(480$ -500$)]
  • Cuenta económica = -200$ (10*480$ – 10*500$)
  • El capital será de 400$ o (-200$ + 600$)

13.00 – supongamos que las acciones Google bajan a $450. Se activa una opción margin call (alerta de margen) e IQ Option liquida la posición.

  • Balance: 600$
  • Capital disponible: 100$ [600$ – 10%*5000$ + 10*(450$ – 500$)]
  • Estado de resultados = -500$ (10*450$ – 10*500$)
  • Capital: 100$ (-500$ + 600$)

La razón por la que se activa un margin call es porque el Capital es de $100 mientras que son necesarios $250 (es decir, el 5% de $500 x 10 acciones = 5% sobre $5,000 = $250) para mantener abierta una posición en 10 acciones Google. Por lo tanto, Plus500 liquidó la posición. El balance actual es:

Balance: 100$ (el balance cambia solo cuando cierra una posición o retira dinero).
Balance disponible: $100 (Depósitos – retiros + estado de resultados de las posiciones cerradas)
Estado de ingresos = $0 (sin posiciones abiertas)
Capital: $100 (balance + estado de ingresos de las posiciones abiertas)

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Vaya a la lección 5 – Cómo ganan los broker de Forex CFD

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