Al hablar de CFD hablamos de Contratos por Diferencia. Este instrumento permite negociar con el precio de un determinado activo sin la necesidad de poseerlo. A través de los CFD es posible negociar con el precio de casi cualquier activo, tanto cómo si sube o baja. A continuación profundizaremos el cómo operar mediante los CFD del trading social de eToro.
Recuerde que los CFD son considerados una inversión de alto riesgo para su capital, pues generalmente el cambio del precio de un activo suele ser sumamente volátil. Lo ideal entonces es operar luego de tener una estrategia definida y una adecuada gestión de riesgo, por lo que será de gran utilidad operar primero a través de una cuenta demo de eToro. Puede abrir una cuenta demo de eToro a través de este enlace
¿Qué caracteriza a los CFD de eToro?
Esta pregunta es interesante porque las características de los CFD de eToro son diferentes de la mayoría de broker.
A continuación, explicaremos con más detalle los CFD de eToro.
¿eToro cobra comisiones?
El broker eToro no cobra tarifas ocultas para adquirir acciones con apalancamiento X1.
Este broker como todos obligatoriamente gana mediante el spread.
Es decir, el margen o diferencia entre el precio de compra y el de venta.
En este caso, eToro varía el spread por cada activo subyacente.
Esto se debe a que el precio de las acciones varía entre sí, por la inestabilidad del mercado y la liquidez. Abra una cuenta con eToro y opere sin pagar comisiones.
Su capital está en riesgo. Se aplican otras comisiones. Para más información, visite etoro.com/trading/fees.
Hagamos un ejemplo con las acciones Apple para entender el concepto de spread en eToro.
La siguiente captura muestra los precios de los CFD de acciones Apple en eToro al momento de escribirse este artículo.
Note la siguiente diferencia o spread entre el precio VENDER y el precio COMPRAR.
En práctica, para comprar acciones Apple necesitamos 200.12 dólares (precio COMPRAR). Si quisiéramos vender acciones Apple necesitamos 199.74 dólares (precio VENDER) más lo que añada para abrir una posición.
En este ejemplo se puede notar que existe una diferencia entre estos dos precios.
Esta diferencia en el precio es simplemente el spread, es decir, la ganancia del broker eToro para poder ofrecer los beneficios sin cobrar.
Como eToro no crea un mercado virtual, no es un Market Maker ni tampoco es un broker ECN porque no envía las órdenes directamente al mercado.
Por decirlo así, es un hibrido, es decir, una mezcla de los dos.
En pocas palabras, eToro tiene sus propias condiciones de negociación cubriendo sus inversiones de CFD con posiciones reales de mercado mediante inversiones de mercado.
Vea nuestro artículo sobre las comisiones de eToro.
¿eToro cobra un recargo?
Pues bien, eToro tiene un spread más alto que el del mercado actual.
Por lo tanto, no necesita cobrar un recargo porque obtiene sus ganancias mediante el spread.
En resumen, sin que usted lo sepa, al momento de abrir una posición como la de Apple, eToro se coloca en el mercado al que pertenece el subyacente.
En este caso, el mercado subyacente de Apple es el NASDAQ.
Luego, compra las acciones Apple.
El 68% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFDs con este proveedor. Debe considerar si puede permitirse el alto riesgo de perder su dinero.
A continuación, abre una posición de CFD con un spread mayor que el del mercado de proveniencia de la acción por usted.
Todo esto en cuestión de segundos. Empiece a operar con eToro aprovechando de su plataforma. Hagalo desde aquí.
Tarifa nocturna eToro
En eToro como en otras plataformas de trading en línea, se puede mantener abierta una posición por varios días.
En este caso, eToro sí aplica una comisión sobre las posiciones que se mantienen abiertas durante la noche (overnight).
Esta comisión podría variar en base al tipo de activo subyacente y de la posición si es de compra o de venta.
¿A partir de qué hora se calcula la TARIFA NOCTURNA? Se calcula a partir de las 5.00 p.m. horario de Nueva York.
Este horario puede variar ligeramente cuando cambia el horario de verano de Estados Unidos.
A continuación, haremos también dos ejemplos con el mismo apalancamiento de X1 y de X5. Volvamos a los ejemplos vistos anteriormente añadiendo la tarifa nocturna (las tarifas y precios son ficticios).
Apalancamiento X1 con inversión $ 50 y precio de compra $ 126.54
Subyacente: Apple
Días manteniendo la posición abierta: 3 días
Tarifa Nocturna: 0.25
Las comisiones para mantener la posición abierta se calculan diariamente. Suponiendo que se trata del horario de Nueva York a partir de las 5.00 p.m.:
$ 0.25 x 0.39 (unidades) = $ 0.00975
$ 0.00975 x 2 (2 noches) = $ 0.0195
Si mantuviéramos la posición abierta por 3 días se obtendría una ganancia de:
$ 1.3494 – $ 0.0195 = $ 1.329
Apalancamiento X5 con inversión $ 50 y precio de compra $ 126.54
Subyacente: Apple
Días manteniendo la posición abierta: 3 días
Tarifa Nocturna: 0.25
$ 0.25 x 1.97 (unidades) = $ 0.04925
$ 0.04925 x 2 (2 noches) = $ 0.0985
Si mantuviéramos la posición abierta por 3 días se obtendría una ganancia de:
$ 6.8162 – $ 0.0985 = $ 6.7177
CFD de eToro: apalancamiento X1 y más
Para comprender cómo calcular las posibles ganancias o pérdidas en eToro necesita entender cómo funciona el apalancamiento financiero.
En eToro podemos negociar con un apalancamiento desde X1 hasta X20.
Vamos a hacer dos ejemplos, uno con el apalancamiento de X1 y otro con el de X5.
Apalancamiento X1 (inversión de $ 50 y precio de comprar $ 126.54).
Subyacente: acciones Apple
Valor de las acciones + apalancamiento ($ 50 x X1) / $ 126.54 = 0.39 unidades (eToro llama a las acciones en este caso, unidades)
La posición con apalancamiento de X1 y la inversión de $ 50 da como resultado 0.39 acciones de Apple
En cambio, si vende el CFD a $ 130 (el subyacente ha variado) el calculo sería el siguiente:
$ 130 – $ 126 = $ 3.46
El cálculo se completa multiplicando el spread de $ 3.46 por el valor de la unidad:
$ 3.46 x 0.39 (unidades) = $ 1.3494 (considere que el cálculo no se ha hecho con una acción completa sino con unidades)
Por otro lado, si hubiera invertido $ 126.54 habría obtenido una ganancia de $ 3.46. Invirtiendo $ 50 con apalancamiento X1 ganaría $ 1.3494.
Apalancamiento X5 (inversión $ 50 y precio de compra $ 126.54)
Subyacente: Apple
Valor de las acciones + apalancamiento ($ 50 x X5) / $ 126.54 = 1.97 unidades
La posición con apalancamiento de X5 y una inversión de $ 50 da como resultado 1.97 acciones de Apple (casi dos acciones)
En cambio, si vende el CFD a $ 130 (el subyacente ha variado) el cálculo será el siguiente:
$ 130 – $ 126.54 = $ 3.46
El cálculo se completa multiplicando el spread de $ 3.46 por el valor de la unidad, es decir:
$ 3.46 x 1.97 (unidades) = $ 6.8162
Por otro lado, si hubiera invertido $ 126.54 habría obtenido una ganancia de $ 3.46.
Invirtiendo $ 50 con apalancamiento X5 usted ha obtenido una ganancia de $ 6.8162
Los cálculos se basan en datos ficticios para hacerle comprender cómo funciona el apalancamiento en eToro.
Así, hemos visto el potencial de los CFD usados junto con el apalancamiento.
Sin embargo, si usted no sabe utilizar el apalancamiento de manera profesional, pone su capital en riesgo.
CFD de eToro: el margen
Ha llegado el turno de hablar de los márgenes en eToro no se ha dedicado mucho tiempo a este tema por las razones que daremos a continuación.
eToro maneja una política de simplificación, es decir, que las posiciones en eToro no se manejan en forma de margen.
Más bien, se habla en términos de inversión o capital que se invierte, con un apalancamiento, para controlar la inversión.
Para entender este concepto vamos a ver primero cuánto capital se controla con un apalancamiento de X5.
Apalancamiento X5
Inversión: $ 50
Precio de compra: $ 126.54 (precio ficticio)
Subyacente: Apple
El resultado que se da al controlar realizando una inversión con estas características es:
$ 50 x X5 de apalancamiento / $ 126.54 =
$ 250 / $ 126.54 = 1.9756 unidades
En otras palabras, 19756 unidades x $ 126.54 (precio de mercado) = $ 250 de contravalor por la inversión.
Para simplificar el cálculo, se puede obtener el mismo resultado multiplicando su inversión por el apalancamiento:
$ 50 x X5 (apalancamiento) = $ 250
Por lo tanto, si se usa un apalancamiento de X5, por ejemplo, el margen generalmente será 1/5 (=0.20) o el % 20 de contravalor de la inversión, que es lo requiere el broker. En cambio, con un apalancamiento de X10 sería el caculo 1/10 (=0.10) o el % 10 y así sucesivamente.
Mayor es el apalancamiento, menor será el pedido del margen.
El capital que bloquea eToro para que pueda invertir con CFD es de $ 50. Esta cantidad corresponde a $ 250 aplicándole el 20 %.
¿Por qué eToro no habla de márgenes?
eToro ha decidido no hablar de márgenes para simplificar el proceso de cálculo y razonamiento complejo.
El broker eToro quiere que las operaciones sean lo más simple posible incluso para los inversores principiantes.
eToro convierte la parte de la cuenta de margen en capital que se va eliminando a medida que se invierte en la inversión.
El propósito es que todos puedan identificar claramente, incluso los menos expertos, qué cantidad de dinero invierten en la operación y su apalancamiento.
Claro, esta diferencia con respecto a las plataformas clásicas, al inicio puede confundir un poco a los trader.
Pero lo importante es comprender que el cálculo sobre los CFD es siempre el mismo.
Además, recordemos que eToro es un broker que ofrece el apalancamiento y se protege con relación al capital de su cuenta.
¿eToro paga dividendos?
¿Ha escuchado que puede cobrar dividendos por las acciones?
Pues bien, en eToro es posible cobrar los dividendos por las acciones, es decir, el beneficio que se reparte entre los accionistas de una empresa si ganan tales acciones. Abra una cuenta demo con eToro ahora mismo, hagalo gratis desde aquí.
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Si se trata de CFD de acciones, normalmente uno no se convierte en accionista de la empresa y por lo tanto no tiene derecho a cobrar los dividendos.
De hecho, no se posee un contrato que le permita ganar o perder por las variaciones de precio de las acciones de esa empresa.
Por consiguiente, en condiciones normales, con los CFD sobre acciones no se puede cobrar dividendos, ni siquiera a largo plazo.
No obstante ¡con los CFD sobre acciones de eToro, los dividendos sí se reparten!
¿Cómo funciona esto? Vea nuestro vídeo:
Supongamos que usted compra acciones de una empresa justo antes de que la empresa decida pagar dividendos.
Después de que la empresa empiece a pagar dividendos, usted recibirá una parte también.
Se añadirá a su cuenta eToro la parte correspondiente que tal empresa decidió repartir por las CFD de acciones que usted compró.
Supongamos que Apple decide, después que usted compra acciones, pagar $ 3 de dividendos por acción.
El beneficio obtenido será el siguiente por 34.3 unidades compradas:
34.3 unidades x $ 3 = $ 102.9
En cambio, si usted ha vendido CFD sobre acciones Apple, el beneficio obtenido será por 34.5 unidades:
34.3 unidades x $ 3 = $ 102.9
Sin embargo, tenga en cuenta que, aunque pueda parecer tentador a primera vista cobrar dividendos de una empresa, al día siguiente caerá el valor de tales acciones.
Esto se debe a una disminución del valor económico total.
Por consiguiente, la inversión a corto plazo podría resultar ventajosa.
CFD de eToro: acciones
Explicamos brevemente que los CFD de acciones tienen acciones de empresas cotizadas en la bolsa como subyacentes. Por ejemplo puede empezar a invertir en Netflix con eToro desde aquí.
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eToro permite en la actualidad negociar con las principales acciones de los mercados Fráncfort, Londres y Nueva York (NASDAQ y NSYE).
Estos CFD son parecidos a los demás CFD solo con pequeñas diferencias como veremos ahora.
Lea cómo comprar acciones con eToro.
CFD de eToro: índices
En el caso de los CFD sobre índices en eToro, el funcionamiento es parecido al de los CFD sobre acciones.
Por lo tanto, la manera de calcular el apalancamiento y las tarifas es igual que al de las acciones.
La única diferencia es que, en los CFD sobre los índices, el apalancamiento varía entre X1 hasta X100.
Los índices, se basan en los principales índices de los centros de inversión, es decir, las bolsas de valores.
Lea cómo invertir en índices bursátiles con eToro.
CFD de eToro: materias primas
En la actualidad, eToro ofrece en total 6 CFD de materias primas que son petróleo, oro, plata, cobre, gas natural y platino.
El apalancamiento de las materias primas va desde X1 hasta el X100 tal y como sucede con los índices.
Los cálculos para el apalancamiento son los mismos que hemos seguido con los CFD sobre acciones en eToro.
Lea cómo invertir en materias primas o commodities con eToro.
CFD de eToro: pares de divisas
eToro ofrece una gran variedad de pares de divisas y el apalancamiento va desde X1 hasta X400. Abra gratis una cuenta demo con eToro y aproveche de todos sus instrumentos.
Un aspecto interesante de los pares de dividas es que la tarifa nocturna en ocasiones es ventajosa.
¿Por qué?
Porque a veces el par que se está negociando puede tener una tasa de interés más alto del precio al que usted lo esté vendiendo.
Hagamos un ejemplo con el Euro/Dólar para entenderlo mejor.
Lea cómo operar en forex con eToro.
- El Euro paga un interés anual del % 0.05
- El Dólar estadounidense paga un interés anual del % 0.25
Al vender EUR/USD en realidad estamos vendiendo Euros y comprando Dólares estadounidense.
Por consiguiente, estamos pagando % 0.05 de interés y cobrando % 0.25 de interés. En resumen:
0.25 – 0.05 = % 0.20 anual
El valor se debe multiplicar por las unidades de contravalor (en nuestro ejemplo Euro y Dólares) y se dividen por 365 días.
El resultado da el valor que se debe pagar por cada día de Tarifa nocturna.
Por supuesto, si abrimos una posición de compra con el EUR/USD debemos invertir el cálculo y se pagará el interés de la tarifa nocturna con desventaja.
CFD de eToro: pares de divisas
eToro ofrece también la posibilidad de comprar criptomonedas sin comisiones y con apalancamiento X1. Al momento de escribir este artículo hay más de 20 criptomonedas en las cuáles es posible invertir a través de la plataforma de eToro.
Conclusiones
Por consiguiente, podemos terminar este articulo diciendo que las diferencias de eToro con relación a otros broker es mínima.
También vimos cómo funcionan los CFD con eToro detalladamente.
Esperamos que esta guía le haya ayudado a comprender mejor los CFD para empezar su inversión con eToro y probar así las ventajas del Social Trading.
Y recuerde siempre que el trading es una actividad fascinante y a la vez riesgosa.
Abra una cuenta con eToro desde su página oficial aquí en este enlace y pruebe la calidad de este broker.eToro is a multi-asset platform which offers both investing in stocks and cryptoassets, as well as trading CFDs.
Please note that CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 68% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work, and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
Past performance is not an indication of future results. Trading history presented is less than 5 complete years and may not suffice as basis for investment decision.
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Jose Roberto conoce el mundo de los mercados financieros y de los brokers online desde años y actualmente comparte su conocimiento con muchos portales de financia online. Se dedica a la bolsa y al trading online desde 2019, y está especializado en escribir artículos sobre instrumentos financieros y brokers online. Ha escrito numerosos textos dedicados al mundo de los mercados financieros y las criptomonedas.
